Rayo Vallecano zostało założone w 1924 roku i ma bogatą historię w hiszpańskiej piłce nożnej. Klub miał okresy sukcesów i ugruntował swoją pozycję wybitnej drużyny w Madrycie.Rayo Vallecano rozgrywa swoje mecze u siebie na Estadio de Vallecas, powszechnie znanym jako Vallecas. Stadion może pomieścić około 14 000 widzów i znajduje się w madryckiej dzielnicy Vallecas. Tradycyjny strój domowy Rayo Vallecano łączy w sobie białą podstawę z czerwonymi akcentami. Ostatnio klub ma efektowną błyskawicę na przodzie koszulek, tworząc charakterystyczny wygląd. Rywalizacja: Rayo Vallecano rywalizuje z innymi klubami z Madrytu, w tym z Getafe CF i Realem Madryt Castilla. Do osiągnięć Rayo Vallecano należy dotarcie do ćwierćfinału Pucharu UEFA (obecnie Ligi Europejskiej UEFA) w sezonie 2000-2001, demonstrując zdolność klubu do rywalizacji na arenie europejskiej.